یادداشت
تحلیل تکنیکال قیمت نفت خام، تصمیمات پوتین و بحران اوکراین
لوازم فلزی: یک کارشناس مطالعات استراتژی در یادداشتی با استناد به تحلیل تکنیکال قیمتهای نفت به پیش بینی وضعیت اقتصادی جهان در ایام آینده در پی بحران روسیه و اوکراین پرداخت.
به گزارش لوازم فلزی به نقل از ایسنا، در یادداشت محمدمهدی مومن دوست آمده است: تحلیل تکنیکال ابزار قدرتمندی برای پیش بینی وضعیت بازارهای مالی – اقتصادیست. مبنای این تحلیل تکرارپذیر بودن روندهای نمودار قیمت در طول زمان است. نمودار حرکت قیمت هر چیزی، از خروجی رفتارهای انسانی تشکیل شده است. اوج قیمت در حقیقت تقابل بین تصمیم های سیاسی، اقتصادی، مالی و کنش های مختلف اجتماعی فرهنگی انسان هاست.
رفتارهای انسانی در طول تاریخ، چرخه های تکرارپذیری است که برمبنای تصمیم های گروههای مردمی یا صاحبان قدرت و ثروت شکل گرفته است. به سبب یکسان بودن خواستگاه این تصمیمات، نتایج آن نیز تکراری و مشابه است. نمودار قیمت همچون نوار مغزی اجتماعات انسانی در بازارهای مالی – اقتصادیست که از گذشته می توان برای پیش بینی آینده بهره برد.
در مهرماه امسال تحلیلی درباب حرکت شاخص قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) ارائه کردیم. در آن تاریخ پوتین رییس جمهور روسیه، خبر از صعود قیمت نفت خام تا مرز ۱۰۰ دلار داده بود؛ در صورتیکه ما آنرا ۱۱۰ دلار پیش بینی کردیم. بدون تردید عددی که پوتین اعلام نمود باتوجه به تصمیمات قبلی وی در مورد اوکراین بوده است که در آن تاریخ محرمانه محسوب می شد. تحلیل ما بر روی نفت خام WTI بود که بطور معمول قیمت آن کمتر از نفت خام برنت است؛ پس پروسه محاسبات تکنیکالی آن بسیار دشوارتر از چیزی بود که پوتین بر طبق مقاصد سیاسی خود به آن اشاره کرده بود.
نکته دیگر تعیین خطوط موثر در راه صعود بود. در آن تحلیل محدوده ۸۵ تا ۸۷ دلار بعنوان یک سد محکم معرفی گردید که در صورت برخورد قیمت با آن، واکنش نشان داده و سبب وقوع حرکت های بازگشتی و تصحیحی رو به پایین خواهد شد؛ چیزی که دقیقا به وقوع پیوست. حتی محدوده انتهایی افت قیمت ها نیز عدد ۶۸ دلار تعیین شده بود که با اندکی اختلاف، آخرین کندل نزولی در محدوده ۶۵ دلار بسته شد و حداکثر تا ۶۲ دلار نفوذ موقتی داشت. زمان انتشار تحلیل مهرماه، در تصویر زیر با فلش مشخص شده است.
اما آنچه در این یادداشت قصد پرداختن به آنرا داریم، تحلیلی بر حوادث سیاسی – اقتصادی ناشی از جنگ اوکراین است. در لحظه نگارش این یادداشت قیمت نفت خام برنت در محدوده ۱۱۸ دلار و قیمت نفت خام WTI در محدوده ۱۱۵ دلار است. صعود سریع قیمت نفت خام در کوتاه مدت به سبب جنگ اوکراین است و تحلیل آن در کوتاه مدت با بهره گیری از روش تکنیکالی نیازمند حجم زیادی از محاسبات بوده که ارائه آن خارج از حوصله خواننده با دانش عمومی است. اما بطور معمول صعود ممتد قیمت ها برای بازار قابل تحمل نیست و ایجاد روندهای تصحیحی بازگشتی، طبیعی است. حتی اگر مسیر اصلی قیمت ها صعودی باشد این صعود در وضعیت طبیعی بصورت حرکت پلکانی و همراه با اوج و فرودهای متوالی خواهد بود؛ بدین سبب اگر حوادث جدیدی در عرصه سیاست بین الملل رخ ندهد، هر یک از خطوط مندرج در تصویر زیر که مربوط به اندیکاتور فیبوناچی است، اهداف تصحیحی جهت بازگشت قیمت نفت خام برنت است.
با بهره گیری از اندیکاتورهای مختلفی که تصویر تعدادی از آنها در زیر ارائه شده است، خطوط مهم و موثر در راه قیمت نفت خام را می توان شناسایی کرد. خطوط مهم در بالای قیمت فعلی نفت خام برنت با اندکی رندسازی عبارتند از ۱۲۰، ۱۳۰، ۱۴۰ و ۱۵۰ دلار. این خطوط در حقیقت محدوده هایی با عرض چند دلار هستند که صعود قیمت در راه خود با آنها مواجه خواهد شد. بعنوان مثال قیمت نفت خام برنت که در ژوئیه ۲۰۰۸ میلادی به عدد ۱۴۷.۵ دلار رسیده بود، در محدوده خط ۱۵۰ دلار قرار گرفته و متوقف شده بود.
آنچه از محاسبات فوق برداشت می شود در چهار نکته قابل خلاصه سازی است:
۱_ نفوذ موقتی قیمت در خطوط مقاومتی یا حمایتی، امری طبیعی است اما اگر خط ۱۲۰ دلار برای نفت خام برنت بطور کامل شکسته شود و شاخص قیمت در محدوده ۱۲۰ تا ۱۳۰ دلار ساکن شود، این امر به مفهوم شدت گرفتن بحران اوکراین است.
۲_ در صورتیکه قیمت نفت خام برنت از ۱۳۰ دلار بالاتر رفته و در محدوده کمتر از ۱۵۰ دلار ساکن شود، شاهد رکود در بعضی صنایع وابسته به نفت خواهیم بود که به تبع آن شاهد اقدامات پرتنش از طرف کشورهای مصرف کننده نفت خواهیم شد.
۳_ شکستن کامل خط ۱۵۰ دلار برای نفت خام برنت به مدلول وقوع بحران های شدید اقتصادی، سیاسی و امنیتی در کل جهان است؛ چه کشورهای صادرکننده نفت و چه کشورهای خریدار و چه کشورهایی که به ظاهر اقتصاد آنها متاثر از قیمت نفت خام نیست.
۴_ اما بازگشت قیمت به محدوده ۱۰۰ دلار و ساکن شدن آن در قیمت هایی کمتر از ۱۰۰ دلار به مدلول بهبودی در وضعیت بحران اوکراین و ایجاد توافق درخلال طرفین درگیر در این جریان است.
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب